Ждет ли мировую экономику истощение сырьевой базы? Возможный ответ на этот вопрос дает самое известное ценовое пари. Со времени его заключения прошло 30 лет, со времени подведения результатов - 20 лет.
Кто заключил пари?
Американцы Поль Эльрих (Paul Ehrlich) и Джулиан Саймон (Julian Simon).
Эльрих – биолог, публицист, автор известной книги "Бомба численности населения" (The Population Bomb). Его оценки будущего могут быть сведены к выводу: темпы роста численности населения будут все больше превышать темпы роста предложения продовольствия и ресурсов, что ведет человечество к демографической катастрофе и экономическому коллапсу.
Саймон – экономист, профессор университета Мериленда, автор известной книги "Последние ресурсы" (The Ultimate Resource). Его оценки будущего могут быть сведены к выводу: в свободной экономике повышение цен расширяет альтернативные возможности – субституты и технологии снизят цены на ограниченные ресурсы, что ведет человечество к процветанию.
Содержание пари. Саймон предложил Эльриху выбрать любой вид сырья, любую дату в будущем, отдаленную от настоящего более чем на один год, и заключить пари, что цены на это сырье снизятся. Эльрих и его коллеги (физики из университета Беркли) выбрали 5 металлов, цены на которые, по их прогнозам, должны были расти наиболее высокими темпами – хром, медь, никель, олово и вольфрам. Затем на бумаге они купили каждого металла на 200 долларов – суммарно на 1000 долларов. Эльрих поставил на то, что через 10 лет эта сумма превысит 1000 долларов, Саймон – на то, что эта сумма уменьшится. Награда победителю - разница между этой суммой и 1000 долларов.
Время заключения пари. В качестве отправной даты было выбрано 29 сентября 1980 года. Цена на этот день были выбраны в качестве индекса их дальнейшего мониторинга в течение 10 лет, то есть до 29 сентября 1990 года, когда и должны были быть определены результаты этого ценового пари.
Результаты пари. Цены на все без исключения металлы за 10 лет упали. Причем на хром и олово упали и в номинальном выражении, то есть без учета инфляции. Пари выиграл Саймон и в октябре 1990 года он получил чек на 567 долларов и 7 центов – металлы, за которые было уплачено 1000 долларов 10 лет назад, стали стоить 432 доллара 93 цента. Причем на ситуации не повлиял и самый высокий за всю историю человечества декадный прирост численности населения – за 10 лет оно выросло на 800 миллионов человек.
Двадцать лет спустя, после подведения итогов пари, можно задать вопросы?
Почему проиграл Эльрих? Возможно, он не советовался с экономистами. Они бы учли, что ухудшение условий разработки с неизбежным ростом издержек добычи, частично компенсируется развитием технологий и растущей экономией от масштаба разработок. Они бы приняли во внимание фактор неполноты информации, который ведет к эффекту примулы – худшие месторождения могут разрабатываться в начале, а более качественные – позднее.
Но выиграл ли Саймон? Да, если пари было исключительно по поводу будущего уровня цен. Нет, если пари было по поводу уровня будущего дефицита ресурса, потомку что цена ресурса – весьма показательный, но недостаточный для окончательных выводов индикатор дефицита ресурса как минимум по двум следующим причинам.
Первая – полнота отражения в сегодняшней цене ожидаемого дефицита ресурса в будущем. Корректные оценки ожидаемого дефицита предполагают корректные прогнозы развития технологии и спроса, достижений геологоразведки, уровня заменимости ресурса. Неправильный прогноз искажает текущую цену, и она перестает быть надежным индикатором дефицита ресурса.
Вторая причина – двойственный характер факторов, влияющих на цену ресурса. С одной стороны – это факторы, связанные с долгосрочным наличием ресурса. С другой стороны, это временные факторы, связанные с глобальными изменениями, с политико-институциональными переменами. Яркий пример таких перемен – экономический подъем Китая и Индии, сопровождающийся общим ростом цен на минерально-сырьевые ресурсы.
Но соответствует ли этот новый тренд фундаментальным характеристикам ресурсной экономики? Станет ли он, как минимум, долгосрочным?