Риск

Слово употребляется в двух общих значениях – как возможность опасности, неудачи, потерь и как действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Источник появления слова риск – неизвестен. Есть версия об его арабском происхождении. В Европе оно встречается в средневековых источниках и главная сфера его применения – мореплавание и морская торговля. Есть предположение, что слово начинают употреблять для обозначения проблемной ситуации, которая не могла быть достаточно полно выражена уже имеющимися в наличии словами. Видимо закономерно, что французского risque - опасность через итальянского risico восходит к греческому rizikon утес, скала, образованному от rhiza - подножие горы. Отсюда одно из первоначальных значений глагола рисковать – объезжать утес, скалу, лавировать между скал: чем ближе к скалам, тем короче путь, но тем он и опасней.

В русском языке понятие заимствовано из французского в конце 18 века: в комедии Фонвизина "Бригадир" встречается (1769) встречаются фразы "риску нет", "на что же вы рискуете?".

Этимология слова отражает его современное значение как экономического понятия. Риск – это вероятность потерь или неполучения дохода. Вероятность квантифицируема – она может быть измерена. Ожидаемый доход напрямую зависит от уровня риска - чем ближе к скалам, тем короче путь.

Среди основных типов риска выделяют два. Первый - систематический или фоновый риск. Он вызывается факторами, на которые инвестор или финансовый менеджер не могут повлиять: инфляция, колебания цен, процентной ставки, валютного курса. Однако действие этих факторов может быть измерено и в смысле учета риск может считаться управляемым. Инструмент управления – модель оценки активов, в основе которой – концепция бета коэффициента. Второй тип риска - несистематический. Это риск, который можно не только измерить, но и уменьшить, прежде всего, путем диверсификации активов. Понятие риска - одно из центральных в теории финансов (портфеля), и практики финансового менеджмента