Под влиянием философии "дауншифтинга" принято решения о выходе из бизнеса. Временные рамки исполнения решения – 5 лет. Критерий успешного исполнения – сохранение того же качества жизни, которое будет в течение предстоящих 5 лет. Бизнес приносил ежегодно 1 млн. долларов чистого дохода. Для того чтобы обеспечить то же качество жизни, необходимо из предполагаемого ежегодного 1 млн. долларов чистого дохода инвестировать в будущие доходы. Вопрос – сколько нужно инвестировать, если процентная ставка равна 10.

Алгоритм решения

Определяем тип задачи, то есть тему, знание которой является условием ее успешного решения. Данная задача может быть отнесена к задачам на тему "Ценность денег во времени – Time Value of Money" или к теме “Инвестиции". Для понимания ее сути важно знать и тему "Долговые инструменты" (см. консоль).

Рассматриваем задачу в рамках темы "Ценность денег во времени – Time Value of Money". Формализация этой концепции отражена в четырех таблицах. Находим бумажный или электронный вариант этих таблиц и выбираем подходящую таблицу.

Для того чтобы выбрать "правильную" таблицу необходимо ответить на два вопроса. Первый вопрос – есть ли в нашей задаче ситуация с аннуитетом или нет? Для нашей задачи ответ утвердительный – мы имеем дело с регулярными годовыми платежами (что и отражено в первичной этимологии понятия "аннуитет"). Тогда остается второй вопрос - в решаемой задаче аннуитетные платежи приводятся (дисконтируются) к настоящему времени или их сумма наращивается (компондируется). Очевидно, что в нашей задачи имеет место второй процесс – годовые платежи наращиваются к концу 5 года. Тогда необходимая для решения нашей задачи таблица называется "Future Sum of an Annuity $1 per period for n periods”.

На пересечении горизонтали "number of periods" (у нас это 5 лет) и вертикали "rate of percent" (у нас это 10 процентов) мы находим множитель наращивания аннуитета для нашей ситуации. Он равен 6.1051.

Важно понимать финансовый смысл найденного множителя. Он заключается в следующем – если каждый год в течение 5 лет ежегодно инвестировать по 1 доллару под 10 процентов, то будущая стоимость таких инвестиций составит 6.1051 долларов.

Обозначим искомые инвестиции за "х" и составим уравнение исходя из следующей логики. У нас не 1 доллар инвестиций, а "х". Поэтому за 5 лет они превратятся в 6.1051 "х" долларов. Эта сумма, "положенная под 10 процентов должна обеспечивать доход равный, в соответствие с условиями задачи, 1 млн. долларов – "х".

Решив данное уравнение мы получим "х" равный 620 920 долларов. Это означает, что если из получаемого миллионного дохода мы будем в течение 5 лет инвестировать под 10 процентов 620 920 долларов, то наше благосостояние (и наших наследников) будет определяться ежегодными 370 080 не только в течение этих 5 лет, но и вечно. И будет вечная слава такому инвестору!